यहाँ क्यों बैंक नहीं चाहते कि CFPB गायब हो जाए

वर्षों से, अमेरिकी वित्तीय कंपनियों ने उपभोक्ता वित्तीय संरक्षण ब्यूरो – मुख्य अमेरिकी उपभोक्ता वित्त प्रहरी – अदालतों और मीडिया में, एजेंसी को नाजायज और गलत तरीके से उद्योग के खिलाड़ियों को लक्षित करने के रूप में चित्रित किया है।

अब, CFPB के साथ जीवन समर्थन ट्रम्प प्रशासन द्वारा जारी किए जाने के बाद काम बंद करें आदेश और अपने मुख्यालय को बंद कर दिया, एजेंसी खुद को एक अप्रत्याशित सहयोगी के साथ पाती है: वही बैंक जो पूर्व निदेशक रोहित चोपड़ा के तहत अपने नियमों और प्रवर्तन कार्यों के बारे में मज़बूती से शिकायत करते थे।

ऐसा इसलिए है क्योंकि अगर ट्रम्प प्रशासन सीएफपीबी को अपने पूर्व स्वयं के एक शेल में कम करने में सफल होता है, तो बैंक खुद को गैर-बैंक वित्तीय खिलाड़ियों के साथ सीधे प्रतिस्पर्धा करते हुए पाएंगे, बिग टेक और फिनटेक फर्मों से बंधक, ऑटो और पेरडे लेंडर तक, जो एफडीआईसी-समर्थित संस्थानों की तुलना में कम संघीय जांच का आनंद लेते हैं।

“सीएफपीबी एकमात्र संघीय एजेंसी है जो गैर-विभागीय संस्थानों की देखरेख करती है, इसलिए यह दूर हो जाएगी,” एक अनुभवी बैंकिंग वकील डेविड सिलबरमैन ने कहा, जो येल लॉ स्कूल में व्याख्यान देता है। “भुगतान ऐप्स पेपैलपट्टी, नकदी ऐपउन प्रकार की चीजों, वे संघीय स्तर पर एक मुफ्त सवारी के करीब पहुंच जाएंगे। “

यह शिफ्ट घड़ी को 2008 के पूर्व के वातावरण में वापस ले जा सकता है, जहां उपभोक्ताओं को गैर-बैंक प्रदाताओं द्वारा फटने से रोकने के लिए इसे काफी हद तक राज्य के अधिकारियों को छोड़ दिया गया था। CFPB 2008 के वित्तीय संकट के बाद बनाया गया था जो गैर -जिम्मेदार उधार के कारण हुआ था।

लेकिन तब से, डिजिटल खिलाड़ियों ने मोबाइल फोन ऐप के माध्यम से बैंकिंग सेवाओं की पेशकश करके महत्वपूर्ण अंतर्विरोध किया है। पेपैल के नेतृत्व में फिनटेक और झंकार मोटे तौर पर कई थे नए खाते कॉर्नरस्टोन सलाहकारों के आंकड़ों के अनुसार, पिछले साल सभी बड़े और क्षेत्रीय बैंकों ने संयुक्त रूप से संयुक्त किया।

“यदि आप बड़े बैंक हैं, तो आप निश्चित रूप से एक ऐसी दुनिया नहीं चाहते हैं जिसमें गैर-बैंकों के पास स्वतंत्रता की अधिक डिग्री और बैंकों की तुलना में बहुत कम नियामक निरीक्षण होता है,” सिल्बरमैन ने कहा।

CFPB और उसके कर्मचारी पिछले महीने कार्यवाहक निदेशक रसेल वाउट ने कार्य करने के बाद, एजेंसी के तत्कालीन 1,700 कर्मचारियों को निर्देशों की हड़बड़ी जारी करने के बाद सीमित हैं। से संचालकों के साथ काम करना एलोन मस्कस सरकार की दक्षता विभाग, लगभग 200 श्रमिकों को जल्दी से बंद कर दिया, कथित तौर पर एजेंसी के भवन पट्टे को समाप्त करने के लिए कदम उठाए और कानूनी रूप से अनिवार्य कर्तव्यों के लिए आवश्यक अनुबंधों को रद्द कर दिया।

शुक्रवार को जारी आंतरिक ईमेल में, सीएफपीबी के मुख्य परिचालन अधिकारी एडम मार्टिनेज ने लगभग 800 पर्यवेक्षण और प्रवर्तन श्रमिकों को हटाने की योजना बनाई।

CFPB के वरिष्ठ अधिकारियों ने अधिक छंटनी के लिए योजनाएं साझा कीं जो एजेंसी को छोड़ देंगे सिर्फ पांच कर्मचारीCNBC ने बताया है। यह एजेंसी की अपनी देखरेख और प्रवर्तन कर्तव्यों को पूरा करने की क्षमता को घुटने टेक देगा।

यह प्रतीत होता है कि क्या भी आगे जाना है उपभोक्ता बैंकर संघएक लगातार CFPB आलोचक, चाहेगा। CBA, जो देश के सबसे बड़े खुदरा बैंकों का प्रतिनिधित्व करता है, मुकदमा किया है पिछले एक साल में CFPB ओवरड्राफ्ट और क्रेडिट कार्ड को सीमित करने वाले नियमों को स्क्रू विलम्ब शुल्क। हाल ही में, इसने बाजार के प्रतिभागियों के बीच एक स्तरीय खेल मैदान रखने में सीएफपीबी की भूमिका को नोट किया।

“हम मानते हैं कि नए नेतृत्व बड़े बैंकों को जारी रखने के लिए परीक्षाओं की आवश्यकता को समझता है, विवेकपूर्ण नियामक परीक्षाओं के साथ चौराहों को देखते हुए,” लिंडसे जॉनसनCBA के अध्यक्ष, CNBC को दिए गए एक बयान में। “महत्वपूर्ण बात, सीएफपीबी गैर-बैंक वित्तीय संस्थानों का एकमात्र परीक्षक है।”

एजेंसी को शौक करने की योजना को एक संघीय न्यायाधीश द्वारा रोक दिया गया था, जो अब एक के गुणों पर विचार कर रहा है मुकदमा एक CFPB संघ द्वारा लाया गया एक प्रारंभिक निषेधाज्ञा के लिए पूछ रहा है।

एक सुनवाई जहां मार्टिनेज को गवाही देने के लिए निर्धारित किया गया है, सोमवार के लिए निर्धारित है।

न्यूयॉर्क में अक्टूबर के एक बैंकर्स कन्वेंशन में, जेपी मॉर्गन चेस सीईओ जेमी डिमोन अपने साथियों को प्रोत्साहित किया “जवाबी हमला“नियामकों के खिलाफ। उससे कुछ महीने पहले, बैंक ने कहा कि यह मुकदमा कर सकता था CFPB अपनी जांच पर सहकर्मी से सहकर्मी भुगतान नेटवर्क Zelle में।

डिमोन ने कन्वेंशन में कहा, “हम अपने नियामकों पर बार-बार मुकदमा कर रहे हैं क्योंकि चीजें अनुचित और अन्यायपूर्ण हो रही हैं, और वे कंपनियों को नुकसान पहुंचा रहे हैं, इन नियमों में से बहुत कम भुगतान वाले व्यक्तियों को नुकसान पहुंचा रहे हैं।”

अब, वहाँ आम सहमति है कि एक प्रारंभिक धक्का “मिटाना“सीएफपीबी एक गलती है। गैर-बैंकों से उत्पन्न खतरे को बढ़ाने के अलावा, सीएफपीबी से वर्तमान नियम अभी भी किताबों पर होंगे, लेकिन उद्योग विकसित होने के कारण उन्हें अपडेट करने के लिए कोई भी नहीं होगा।

उद्योग के अधिवक्ताओं का कहना है कि छोटे बैंक और क्रेडिट यूनियनों को अपने बड़े साथियों की तुलना में और भी अधिक वंचित कर दिया जाएगा, क्योंकि उद्योग के अधिवक्ताओं ने कहा, क्योंकि वे एजेंसी द्वारा कभी भी विनियमित नहीं थे और पहले की तरह ही नियामक जांच का सामना करेंगे।

“पारंपरिक ज्ञान सही नहीं है कि बैंक सिर्फ सीएफपीबी चाहते हैं दूर जाओया कि बैंक नियामक समेकन चाहते हैं, “एक प्रमुख अमेरिकी बैंक में एक कार्यकारी ने कहा, जिसने ट्रम्प प्रशासन के बारे में बोलने से इनकार कर दिया।” वे विचारशील नीतियां चाहते हैं जो आर्थिक विकास का समर्थन करेगी और सुरक्षा और ध्वनि बनाए रखेगी। “

हाल के हफ्तों में अपना स्थान खोने वाले एक वरिष्ठ सीएफपीबी वकील ने कहा कि रिपब्लिकन के साथ उद्योग के संरेखण में वापस आ गया है।

वकील ने कहा, “वे एक ऐसी दुनिया में रहने वाले हैं जिसमें पूरे गैर-बैंक वित्तीय सेवा उद्योग को हर दिन अनियमित किया जाता है, जबकि वे फेडरल रिजर्व, एफडीआईसी और ओसीसी द्वारा देखरेख करते हैं।” “यह एक ऐसी दुनिया है जहाँ सेबपेपैल, कैश ऐप और एक्स चार साल के लिए जंगली दौड़ें। आपको कामयाबी मिले।”